Корпоративный рейтинг смыслов
Райков А.Н.

Аннотация. В кризисные времена традиционные методики рейтинговых агентств дают сбои. Это еще раз подтвердил глобальный кризис. По всей видимости, методы и техники формирования корпоративных рейтингов, заложенные много лет назад, нуждаются в существенном уточнении. Развитие информационного общества предоставляет для этого уникальные возможности. В работе предлагается усилить оценку холистических, смысловых компонентов деятельности организаций. Для этого используются культурологические основания, а также естественнонаучные закономерности из области фундаментальной термодинамики, методов решения обратных задач, квантовой механики.

Ключевые слова: глобальный кризис, естественнонаучные закономерности, информационное общество, квантовая механика, обратные задачи, рейтинговые агентства, рейтинг компаний, смыслы деятельности, термодинамика.

Смыслы корпоративной деятельности

В обеспечении устойчивости развития компаний и организаций – государственных, коммерческих, некоммерческих – есть явный смысл. Это очевидно. Однако, обратное утверждение не столь очевидно, поскольку термин «смысл деятельности» ускользает от формализованного определения. Это обратное утверждение можно сформулировать, применительно к коммерческим организациям, в виде вопроса: как смысл деятельности компании влияет на её капитализацию и устойчивость развития?

Смысл – это то, о чем многие люди часто думают, поэтому это самое простое [1]. Однако смыслы – это то, что все по-разному понимают, поэтому это самое трудное. Во всём есть свой смысл: окружение меняется и изменения проникнуты каким-то смыслом. Смысл – это негласный критерий оценки всего и вся, неявный катализатор беспрестанного поиска и одержимого преследования ускользающей идеи или мечты. Люди чувствуют, мыслят, говорят и действуют, накапливают опыт и знания – это помогает им ближе подобраться к источнику смысла. Но опыт и знания – это только указатели на пути к смыслу.

Специалист читает книгу, если она ему интересна. Полученные из книги знания могут ему когда-нибудь пригодиться. Но в нужный момент он об этих знаниях не успевает вспомнить. Тогда здравый смысл подсказывает, что делать. Но здравый смысл не всегда дает здравые идеи. Знания накапливаются очень быстро, и в них все труднее ориентироваться. Смысл в контексте внешнего окружения ситуации помогает их сепарировать.

Смысл – это способность понимания. Понимать можно рационально, можно телом, душой, сердцем. Понимание иногда ассоциируется с мгновенным просветлением и сопровождается радостью. Знания без пользы не приносят удовлетворения. Знания сами по себе – это груз, который кому-то помогает, а кого-то обременяет. Только смысл придаёт знаниям и действиям пользу.

Знания могут быть сегодня непонятными или абсурдными, и только через тысячу лет – стать полезными. Кому нужны такие знания? Гениям и потомкам? В чем смысл формирования таких знаний? У каждого свой смысл. Смысл лежит вне знания, за пределами формального, но в рамках реального. Между знанием и реальностью, как сказал философ Эдмунд Гуссерль, зияет пропасть смысла. Мост над этой пропастью не может быть построен рациональным образом. Этот мост люди строят с обеих сторон пропасти, зачастую в несвязанных между собою местах, от случая к случаю. Здесь помогает рациональность – цепочка умозаключений, соответствующих каким-то закономерностям.

Смыслы обычно приписывают живому, хотя живое содержит вещное (атомы, неорганические молекулы), а вещное включено в живое. Смыслы чаще всего зарождаются в тот момент, когда появляются два нечто, одно из которых – живое. Атомы, молекулы, чувства, мысли, слова, люди, цели, цивилизации, галактики, вселенные ... – только встреча двух таких нечто, одно из которых живое, может наслаждаться своей осмысленностью и осуществлением.

Феномен осмысленности отличает человека от животного, растительности, вещного. Однако грань различия между живым и неживым – тонка. Она начинает просматриваться уже на молекулярном уровне, образуя ряд повышения сложности. Так, размер атома измеряется в ангстремах (1/10 000 000 000 метра). Малая же органическая молекула в 10 раз больше атома – она измеряется в нанометрах. Белковая молекула, которая напрямую ассоциируемая с феноменом жизни, – еще больше. Например, она может состоять из нескольких блоков, построенных из тысяч атомов каждый. Живая бактерия, клетка – в тысячу раз больше белковой молекулы. А далее идет человек, команды, институты, общество. Смыслы – последовательно «опережают» этот ряд, как по объёму, так и своей загадочности, простираясь над живым и неживым.

Человек обычно мыслится относительно природы и общества. Например, если человек хочет стать сильной личностью, ему немаловажно мнение окружения. Если человек прирождён быть лидером, то успех команды под его началом – критерий лидерства. Семья приобретает смысл в контексте обеспечения безопасности, любви и воспроизводства жизни. Организации, институты, корпорации – осмысляются в контексте защиты интересов их участников и внешней значимости, репутации.

Смыслы общественных и политических организаций могут быть прописаны в целевых разделах декларируемых ими программ. На самом деле, эти смыслы могут быть скрыты и обнаруживаются по ходу действия жизненной пьесы. Смыслы создания государств и экспансии цивилизаций – провозглашают торжество сущего.

Чтобы понять смысл любого действия, необходимо выйти за рамки этого действия [2]. Смыслы построения корпораций – в синергетическом укреплении человеческого единства с целью улучшения жизни их участников, а также людей из внешнего окружения. Чтобы лучше понять смысл построения корпораций стоит, по-видимому, сопоставить их действия со смыслами развития окружения: государственных организаций, общественности, и, наконец, цивилизаций.

Сакральные и цивилизационные смыслы

Цивилизации могло формировать всесильное честолюбие и неизбывная необходимость. Честолюбие – воспламеняло, необходимость – заставляла выживать. Ведические каноны, религиозные культы, социальные и индустриальные революции – это все инструменты и контекст создания цивилизаций. В любом случае успех каждой цивилизации зависит от осмысленности её создания: наличия цельной веры, духовного пламени и дисциплины.

Ведические каноны способствовали выживанию наших давних предков. Непостижимые энергии Всевышнего эти каноны делили на две части, причём: ¾ относили к Духовному миру, а ¼ – к Материальному. Почти «золотое сечение»! К настоящему времени мало что изменилось, за исключением того, что мера соотношения Духовного и Материального стала не столь очевидной, и уж, что точно, – для разных людей и структур – различной. Например, иногда прагматизм искажает это соотношение в деловую парадигму: «надо заработать деньги, а на них купить удовольствие». В такой парадигме Духовное зачастую отходит на второй план.

Всё, что способствует развитию и улучшению жизни – для человека имеет смысл. Сейчас, как принято говорить, наступила эра управления знаниями, экономика знаний. Так ли это? Если бы человек не умел управлять знаниями, он не прожил бы и дня. Управление знаниями началось с зарождения человека, и уже 5 – 10 тысяч лет назад выделялось четыре столпа знания. Столп первый – умение различать изменения. Когда человек понимает, что все меняется, а он, благодаря испытаниям, становится сильнее, то это укрепляет его веру в неизбывность выживания. Столп второй – беспристрастие. Оно помогает воспринимать события без лихорадочности, и в то же время – сосредоточенно и серьезно. Столп третий – это несколько богатств сознания, которые служат для продвижения человека по правильному пути. К богатствам относятся: способность концентрации сознания, умение властвовать над чувствами, стойкость и терпение, умение радоваться своей природе, вера, и, последнее – безмятежность. Столп шестой – стремление к свободе, к просветлению.

Религии, уже позже, изложили свои каноны в более требовательных скрижалях. В различных вероисповеданиях смыслы жизни людей диктуются приверженностью определённой Вере. В разных религиях духовные символы Веры структурированы по-своему. Так, Афанасьевский символ веры состоит в том, что «мы поклоняемся единому Богу в Триединстве и Триединству в Едином Божестве … Божество – Отец, Сын и Святой Дух – едино, слава одинакова, величие вечно ... И в этом Триединстве никто не является ни первым, ни последующим, равно как никто не больше и не меньше других».

Буддизм верует в то, что все живое имеет единую сущность, имя которой Дух. Часто кредо буддизма формулируется в виде так называемых «четырех возвышенных истин»: жизни присуще страдание, страдания имеют причину, устранение причины страдания ведет к его прекращению, а ее устранение достигается праведной жизнью, стремлением к просветлению.

Ханафитское кредо мусульманской веры выделяет три причины знания: здоровое чувство, правдивое сообщение и разум. Правдивое сообщение имеет два вида: заслуживающее доверия и подкреплённое чудом. Первое сообщение утверждается устами народа (скрытое соглашение), второе является причиной дедуктивного (умозрительного) знания.

Сущность заповедей Каббалы заключается в любви, внимании и сострадания ко всем членам общества и к себе. Путь Торы – это путь осознания необходимости искоренения эгоизма и достижения человеком удовольствия, радости и вкуса к жизни. Каббалисты толкуют Тору на четырёх уровнях: буквальном, моральном, аллегорическом и тайном. Причём акроним, составленный из первых четырёх букв этих слов, обозначает медитативные состояния сознания. Степень совершенства, развиваемая в медитациях, измеряется тремя уровнями человеческой души: животного, разумного и духовного. Архетип Божества раскрывается в следующей серии проявляющихся в нисходящем порядке качеств: Венец, Мудрость, Понимание, Знание, Милосердие, Суд, Красота, Великолепие, Величие, Основание, Царство. Цель медитирующего – в растворении своего эгоистичного «Я» и слияния с божественным Небытиём.

Современные постиндустриальные цивилизации стараются найти мирные пути разделения рыночного мира, что, однако, его не страхует от острых вооружённых конфликтов. При этом Западную цивилизацию отличает явный рационализм, подпитываемый устоявшейся бихевиористской психологией запрограммированной правильности действий, а также – корпоративной предприимчивостью. Запад, пользуясь наследством иудео-христианского Ветхого и Нового Завета, добавляет в правила своей жизни прагматичный протестантизм, сдабриваемый словами о корпоративном гражданстве, демократии и социальной ответственности бизнеса. Россия, зачастую вынужденная ориентироваться на другие страны, вместе с тем выбирает свой неординарный путь. Только Китай и Израиль трудно заподозрить в списывании своих правил у других государств.

Мышление людей, живущих в западном полушарии, отличается большей склонностью к абстрактно-понятийным интерпретациям. Ему более соответствуют овеществленные формы коммуникации. Европейцы больше мыслят в логически-аналитической форме, не придавая чрезмерного внимания трансцендентальному, идеальному, медитативному восприятию действительности. От поиска вечной истины к нахождению кратковременного согласия относительно целей и путей действий – таков более чем 150-летний генезис основополагающих правил делового успеха американца, базирующийся на принципах рационализма Огюста Конта. Вместе с тем в экономически продвинутых странах Запада всё больше и больше придаётся значение нематериальным ценностям.

Один из главных принципов древней китайской культуры – гармония. Это штрих-код перемен (ба гуа), восходящий в 64 числовых характеристических символах для первопринципа. Она заключает в себе простой и универсальной порядок всякого рода знания и подлинной мудрости. Гармония близка по духу конкретно-символическому мышлению китайцев. Они придают исключительное значение символическим формам коммуникации, которые указывают на неназываемое и неизъяснимое в именовании и объяснении, подчеркивают значимость безмолвия в речи. Это, в частности, облегчает китайцам чувственное восприятие электронных коммуникаций.

Россия занимает в этом гностическом мире уникальное положение. Она словно служит связующим мостом над пропастью смысла, скрепляя Запад и Восток. В таком контексте возникает идеальный образ нерушимого Целого. Мост этот, с одной стороны имеет преимущественно материальную (вещную) опору, а с другой – нематериальную (трансцендентную). Долгие годы Россия «шла в Европу», а теперь все больше наблюдает за Востоком, усиливая взаимодействие с ним.

В этой ситуации развитие геополитики может, например, видеться как столкновение двух полюсов: на одном США и НАТО, на другом – союз, образованный вокруг России при поддержке восточных стран. Причём, в этом столкновении религиозный аспект прослеживается с двух сторон: талмудо-протестантизм во главе с США и хасидо-православие во главе с Россией. Адекватными противниками этого столкновения могут быть только римо-католики. Изменить приведённую расстановку сил в свою пользу, по всей видимости, Россия сможет при большем внимании к развитию Шанхайской организации сотрудничества.

В любом случае это конкурентное столкновение выгодно Китаю, так как Китай может быть не участником схватки, а её наблюдателем. В такой же роли может оказаться и Индия. Мировая же еврейская диаспора, находясь над схваткой, также остаётся в выигрыше при любом исходе.

В системе координат, определяющей результат сакральных, цивилизационных и корпоративных столкновений смыслов, по всей видимости, большей стратегической силой обладают вектора Духа и Веры. Только в корпоративном мире пока главенствует сила менеджмента и финансов. Вместе с тем не везде явно виден в этих указателях феномен Целостности.

Рыночные кризисы и латентные факторы

Объективной причиной большого передела рынка выступает естественный предел разбухания кредитно-финансовой системы на основе $ и €. Эти мировые валюты уже не справляются с волнующимся рыночным морем, не могут обеспечить в нём устойчивость развития государств, обществ и бизнеса. Финансовые кризисы, по всей видимости, неизбежны, и ещё долго будут держать человека в напряжении. Когда-то денег не было, и, может, когда-то не будет, но столкновение интересов было всегда, и смыслы в человеческой деятельности были, есть и будут. В этих условиях на инструменты сглаживания негативного воздействия кризисов на компании и человека всегда будет потребность.

Инструменты управления компаниями обычно рассматривают в сфере менеджмента, который помогает компаниям жить, развиваться, справляться с кризисами. Менеджмент – это порядок, а порядок обычно контролируется логикой и цифрами [3]. Но управление по цифрам, как показывает опыт того же менеджмента, это управление, не спасающее от кризисов. Всё большее значение в управлении занимает корпоративная культура, доверие, лидерская атмосфера, отказ от тотального контроля деятельности сотрудников, эмоциональный настрой команды, корпоративный дух и др. [4]. Преуспевающие компании всё больше внимания уделяют нематериальным активам, сглаживающим протуберанцы рынка и смягчающим удары рыночных кризисов [5].

Типичный пример развёртывания кризиса следующий. В восьмидесятых годах двадцатого века в Японии наблюдался бурный промышленный подъем и рост экономики. За десять лет фондовый индекс Nikkei225 вырос более чем в шесть раз, также наблюдался активный рост цен на землю и недвижимость. Платежеспособный спрос на ценные бумаги и недвижимость мог иметь своим источником только кредит. А так как японские банки кредитовали население по невысоким ставкам и не уделяли должного внимания будущей платежеспособности заемщиком, то рост ссуд, предоставляемых коммерческими банками и прочими финансовыми организациями населению, вскоре достиг колоссальных размеров. Однако рост цен акций и недвижимости не мог продолжаться вечно, что не замедлило сказаться на устойчивости финансовой системы, и, как следствие, привело к катастрофе.

Ещё один пример. В начале августа 2007 года представители American Home объявили, что банк больше не может рассчитывать на предоставление кредитов – организации недоставало 450 — 500 млн долл. Акции потеряли в цене 90%. К середине августа 2007 года проблемы, порожденные ипотечным кризисом в США, нарастали как снежный ком. 16 августа лишь усилиями 40 ведущих американских банков удалось предотвратить банкротство корпорации Countrywide Financial, крупнейшего кредитора ипотечного рынка США. Они предоставили ей экстренный заем в размере $11,5 млрд. Общая сумма вливаний такими организациями, как ЕЦБ, Федеральная резервная система США, а также Банк Канады, Банк Японии и Резервной банк Австралии, составила как минимум 326,3 млрд долл. Начинается массовое бегство капитала из рискованных активов, и даже начинает снижаться спрос на нефть и цены на неё. Кризис становится всё неотвратимей.

Такова типичная картина развития финансового кризиса, и, как следствие, банкротства предприятий. Однако предприятия в этих передрягах реагируют на удары судьбы по-разному. Всё определяется уровнем устойчивости компаний к изменениям. Специалисты в таких случаях обычно сходятся во мнении, что самое неприятное в данной ситуации – отсутствие какой-либо определенности и предсказуемости.

Старая мудрость гласит: «рынки могут не придавать особого значения хорошим новостям и плохим новостям, но они не могут спокойно относиться к тому, чего не знают». А вот именно того, чего они не знают, рейтинговые агентства и не могут оценить. К таким показателям относятся «мягкие» неколичественные параметры деятельности компаний, а также скрытые, латентные факторы развёртывания ситуации.

Рейтинги компаний

Уровни устойчивости компаний определяют рейтинговые агентства. Например, международное агентство Standard&Poor, насчитывающее порядка 8000 сотрудников, оказывают всестороннюю информационно-аналитическую поддержку компаниям. Они рассчитывают кредитные рейтинги компаний всех сфер экономики и регионов, а также рейтинги, характеризующие различные аспекты деятельности компаний: социальной ответственности, корпоративного управления и др.

Агентство Standard&Poor предлагает множество услуг по оценке рейтингов компаний, характеризующих надёжность их деятельности. Отправная точка для анализа риска деятельности компаний – это риск бизнеса. При его оценке учитываются промышленные и региональные факторы, положение компании в отрасли или сегменте рынка, состояние менеджмента, риски страны, которые влияют на деятельность компании. Анализ риска бизнеса позволяет снижать риски вложения инвестиций, прогнозировать и строить сценарии развития будущего компании. Так, для товарных компаний это позволяет построить сценарий поведения компании в условиях длительного резкого спада на рынке. Сценарий реструктурирования долгов помогает восстановить слабое предприятие. Может быть разработан сценарий закрытия производства определенных активов или даже их ликвидации полностью. Учёт отраслевых факторов позволяет учесть потерю доли на рынке, если основные клиенты заканчивают долгосрочные деловые отношения. Компания может испытывать серьезные макроэкономические удары, типа острого изменения котировок валюты, существенное увеличение местных процентных ставок и инфляции, снижение в спросе на продукцию, увеличение экспортных тарифов, и/или увеличения местных налогов. Там, где юридический риск высок, могут быть даны рекомендации, которые способны уменьшить этот риск. Эти и другие услуги помогают существовать и развиваться компаниям на рынке.

Методики оценки рейтингов в Standard&Poor формировались более ста лет и детализированы до мельчайших подробностей. Например, оценка финансового состояния компании осуществляется сотней показателей, включая такие, как «частота регулирования платежей», «текущий баланс» и др. Методической основой аналитических расчётов и проведения различных оценок являются инструментарии анкетных опросов, статистического анализ, распределения потоков, многофакторного моделирования.

Можно заметить, что рейтинговые агентства оценивают компании преимущественно по измеримым менеджериальным и финансово-экономическим показателям, таким как: кредитная история, размер и капитализация компании, учётная политика, уровень заёмного капитала, важность бизнеса для экономики, соотношение оборотных средств и долговых обязательств, риски снижения потока наличности и пр.

Как показывает практика, к рейтинговым агентствам доверие может снижаться. Это обычно происходит во время кризисов, которые рейтинговые агентства «проморгали». Так, Европейский союз при зарождении текущего глобального кризиса заявил о намерении провести расследование в отношении рейтинговых агентств и определить степень их участия в оценке структурированных продуктов на предмет того, выполняют ли они адекватно свою работу по предупреждению инвесторов о рисках. Они планируют проверить менеджмент рейтинговых агентств и выяснить возможный конфликт интересов. Озабоченность, в частности, вызвала медлительность агентств в отношении ухудшения рыночных условий с середины 2006 года. Агентства стали быстро снижать рейтинги ценных бумаг, обеспеченных ипотечными кредитами только в 2007 году, хотя проблемы появились раньше. Беспокоит также ситуация, когда агентству платят эмитенты, которым они должны присваивать рейтинг. Может быть поставлен вопрос полного запрета таких выплат, что приведет к полной перестройке бизнес-модели агентств – поступления должны будут идти от тех, кто использует исследования агентства, а не тех, чьи продукты оцениваются. Считается целесообразным обсудить этот вопрос в рамках так называемого Трансатлантического диалога по финансовым услугам. Проведение таких фундаментальных изменений может потребовать создания совершенно нового регулирующего органа.

Идет развитие информационного общества, динамика рынков меняется – меняются и подходы к управлению. В корпоративное управление менеджеры вводят реальные новации: уничтожают бюрократию, сплющивают иерархическую структуру управления, усиливают горизонтальные связи, снимают барьеры между подразделениями, внедряют проектные методы, повышают доверие между менеджерами и работниками, создают атмосферу лидерства, отказываются от идеи оклада, внедряют принцип перманентного самообучения, в крупную компанию внедряют сноровку управления бакалейной лавки, увольняют традиционных специалистов по стратегическому планированию, упрощают управление, финансово обеспечивают снижение рисков неумышленных упущений и ошибок, расширяют медиа-холдинги и телевизионные сети, улучшают прозрачность, внедряют методы перестрахования, уменьшают свою уверенность в непоколебимость прибыльности финансовых услуг и промышленных продуктов в пользу таких более высоких областей роста как здравоохранение и развлечения, больше акцентируют внимание на интеллектуальной собственности и нематериальных активах, проводят конференции «поиска будущего» … и добиваются нужного прорыва. Эти новации требуют и новых подходов к оценкам рейтингов.

Латентные факторы

С развитием информационного общества лавинообразно растут массивы и потоки информации, а с ними – необозримыми темпами увеличиваются объемы латентной (скрытой, неявной) информации. Латентная информация сопровождает буквально каждое сообщение, пропущенное по каналам связи, обволакивает каждый документ, запечатленный на электронным носителе [6].

Вместе с тем известно, что при общении людей с помощью слов передается не более 7 – 10% информации. При непосредственном общении людей существенно большая часть информации передается интонацией или языком тела. Вспомните какое-нибудь совещание или встречу с мудрым человеком – слова могут совсем ничего не значить. Успех деятельности любого предприятия в существенно большей мере зависят от атмосферы доверия и эмоционального настроя сотрудников, чем от запечатленных на бумаге предписывающих инструкцией и жестких схем.

При сетевом общении люди, находясь на расстоянии, плохо чувствуют друг друга – технические средства еще не столь совершенны, чтобы отображать и передавать настроение людей. Находясь на берегу живописного озера, с помощью интернета и мобильного телефона вы практически не имеете возможности передать свое неизгладимое впечатление от открывшегося пейзажа своим друзьям, находящимся в другом месте.

К латентной информации относится то, что не представляется однозначно, достоверно и явно. К ней могут относиться: чувство доверия, состояние стресса, уровень креативности собеседника, замысел конкурента; причина аритмии поставок; скрытый смысл текста сообщения; неявная связь событий; эмоциональный потенциал компании; мотивации и интересы сотрудников; качество продукции, характеристики исключительных прав, настороженность членов команды, самооценка успешности рискового действия.

Наличие латентной информации порождает проблемы в создании механизма контроля принимаемых решений по управлению компаниями, особенно если этот контроль связан с необходимостью обработки информации, не поддающейся простому количественному учету. Сложность решения этих проблем растет с увеличением объемов информации, размеров телекоммуникационной среды, числа участников электронного общения.

Что обычно делают для быстрого, наглядного и убедительного получения ответов на такие вопросы, как: «Что конкретно надо сделать, чтобы снизить риски кризиса фондового рынка?», «Что будет с деловой репутацией компании, если провести то или иное мероприятие?». Для этого строят исследовательскую модель ситуации и эту модель «запитывают» соответствующей информацией.

Однако требуемая для формирования модели информация в своей большей части носит латентный характер. За каждым действием, словом, фактором деятельности субъектов событий стоят мысли, чувства, настроения, трансцендентные состояния сотрудников и руководства компаний, а также потребителей их продукции и услуг. Именно такие – латентные – характеристики в большей мере формируют исследовательскую модель ситуации, позволяющую оценить рейтинг корпорации. Именно такие факторы играют всё большую роль для оценки устойчивости развития компаний.

Порядок и порядочность

Менеджериальные и финансово-экономические показатели – это характеристики порядка в деятельности компаний. Это то, что можно оценить по отчётности и проверить с помощью аудита. Такими показателями можно достаточно просто оценить и сравнить:

• сегментацию контролируемого рынка;
• постановку планирования;
• наличие системы оргструктурирования;
• использование проектного, процессного подхода;
• адаптационные возможности, гибкость подстройки под рынок;
• механизмы снижения себестоимости продукции;
• работоспособность корпоративной информационной системы;
• работу с персоналом, набор и обучение кадров;
• балансовую стоимость компаний и др.

Однако за решёткой количественных оценок и цифрами статистической отчетности зачастую теряется информации о человеке, многоликости характеров людей и корпоративном духе. Существующая же практика оценки нематериальных активов, которая, осуществляется обычно также по формальным характеристикам, не всегда корректно отражает эмоциональный потенциал коллектива и искренность его новаторов. Менеджериальные показатели, характеризующие порядок в работе организации, не всегда отражают глубинную энергию коллектива. Так, известно, что для порождения искреннего доверия необходимо уйти за пределы вопроса и в какой-то момент попробовать оставить вопрос без ответа, побыть в зоне молчания или перевести вопрос в изумление: ведь вопрос порождает требование, а изумление приводит к молчанию. Как такое явление отразить в формальном показателе?

Формальные показатели не могут уследить за всей информацией – «вес» скрытой информации может быть существенным. Компания может скрывать свои истинные финансовые показатели, «из благих побуждений» заниматься приписками, скрывать протестную активность сотрудников, блефовать мнимыми достижениями в сфере снижения себестоимости продукции, ухудшать для снижения налогов значения показателей чистоты сырья, скрывать свой лоббистский потенциал и многое другое. Одним словом, помимо формальной отчётности существует значительный набор характеристик компании, которые она в принципе никогда никому не покажет. Например, однажды автору настоящей работы пришлось консультировать преуспевающую строительную компанию относительно решения вопросов стратегического планирования. Оказалось, что большинство финансовых успехов компании проистекало за счёт ведения непрофильной деятельности, которая, однако, существенно повышала риски её дальнейшего благосостояния.

Менеджериальные показатели включают компоненту маркетинга. Однако маркетинг должен учитывать множество экзогенных факторов, к которым можно отнести:

• спад конъюнктуры в сегменте рынка;
• уменьшение покупательной способности;
• значительный уровень инфляции;
• нестабильность законодательства;
• нестабильность финансового и валютного рынков;
• сезонные колебания;
• монополизм на рынке;
• дискриминацию предприятия органами власти и управление;
• политическую нестабильность в стране или в странах – поставщиках сырья;
• конфликты между учредителями (собственниками) и др.

Насколько эти факторы учитываются в деятельности компании? Например, ОАО «Лукойл» в своей отчётности отражает свою продукцию и услуги, их объёмные характеристики, региональное распределение. Но в отчётности мало говорится о механизмах работы с динамически сегментированным пользователем. Благотворительную деятельность на своём сайте компания ОАО «Лукойл» отражает, но по этой информации трудно понять, почему именно она сосредоточила свою благотворительность на тех или иных мероприятиях.

Если же взять компанию General Electric, то наряду с отражением чисто коммерческой и технологической информации, особое место в публикуемых для широкой общественности данных можно увидеть существенную долю «нематериальных» показателей. Так, в коммерческом русле отмечается, что под лидерством Джека Уэлча General Electric в конце 1990-х приняла на вооружение известную технологию «Шесть сигм», существенно повышающую качество продукции. Программа позволяет сокращать себестоимость с одновременным уменьшением потребительских ошибок или дефектов. Это дало General Electric к 1998 к $1 млрд ежегодных сбережений. Компания также продолжала реструктурироваться по мере необходимости, закрывая избыточные средства обслуживания и уходя на более недорогие дешевые трудовые рынки. В течение 1999 голда General Electric, ориентируясь на электронную коммерцию, приняла новую программу роста. К примеру «нематериальных» параметров работы компании, явно отражённых на её сайте, можно отнести активную работу с организации конференций пользователей по различным сегментам рынка.

Компания Microsoft в 1996 году создала стратегический фонд, в задачу которого входила разработка стратегического курса по проникновению продукции компании на рынок. За основу был взят метод «Конференции поиска будущего», который привлек Microsoft по ряду причин, основной из которых был недостаток времени для разработки оптимальной стратегии традиционными способами. В тоже время в этой компании существует высокий уровень персональной независимости и инициативы, которую нельзя учесть простыми опросами. И этим надо было воспользоваться. Конференция была проведена за три дня в местах отдыха, вдали от повседневных забот. В первый день участники конференции разработали совместное представление о том, какие внешние силы влияют на мировую экономику, их индустрию и компанию (определили внешние возможности и угрозы). Они также проанализировали направления взаимодействия с внешним миром и внутри подразделений компании. На следующий день участники сформировали два набора будущих возможностей для компании: идеальную позицию компании на рынке на определенный период, если удастся выполнить все задуманное; наиболее вероятную позицию компании, если будут предприняты хотя бы минимальные шаги для успешного управления в условиях значительного воздействия на компанию внешних рыночных сил. На третий день участники конференции окончательно сформулировали свою стратегию и разработали план действий. Ясно, что в процессе столкновения мнений и интересов основной эффект от проведения подобной конференции сложился преимущественно в сфере лидерства, доверия, повышения эмоционального потенциала.

Порядок – базис корпоративного успеха, а порядочность – его надстройка. Порядок вещен, порядочность – идеальна. Если базис определяется менеджментом, то надстройка – скрытым от формальной отчётности потенциалом коллектива. Показатели менеджмента можно условно назвать «жёсткими», а надстройки – «мягкими».

«Жесткие» показатели – это цифры менеджериальной отчётности, а «мягкие» характеризуют корпоративную культуру, командный дух, эмоциональный настрой, чувство миссии, грядущие интенции и др. Потенциал коллектива может частично отражаться в показателях нематериальных активов. В России этот показатель для рядовых компаний достигает только 0,1% капитализации. Российские компании, которые выходят на международные рынки, показывают значение в капитализации нематериальных активов существенно больше. В зарубежных компаниях этот показатель достигает 50 – 60%.

Рейтинги и устойчивость

Никакая компания не застрахована от риска неустойчивости, банкротства, несостоятельности. У каждой организации могут и должны существовать точки перелома, например, хотя бы связанные болезнями роста. Только организации, у которых «мягкие» показатели находятся не на последнем месте, существенно более комфортно себя чувствуют в периоды явных перемен.

Исследуя причины несостоятельности предприятий, аналитики и рейтинговые агентства обычно делают акцент на выявлении тех же экономических и рыночных факторов, которые традиционно используются для оценки рейтинга. Например, выделяют банкротства бизнеса, собственника, производства [7]. Особое внимание уделяется системной перестройке экономики, хронической и циклической несостоятельности, соотношению валового дохода и покрытия производственных затрат, наличию маркетинга и финансового управления. Несомненно, менеджериальные показатели могут подсказать наличие каких-то причин недуга, но каковы эти симптомы – вопрос может остаться открытым. Легче всего винить внешние обстоятельства, но есть большое множество свидетельств краха вроде бы успешных компаний в условиях подъёма. Тогда в причинах видят менеджериальные ошибки.

В советские годы в России интенсивно занимались моделированием экономики. Однако «единственная в мире плановая экономика» не поддавалась всеобъемлющей формализации. То коэффициенты в тысячах дифференциальных и балансовых уравнений не могли проставить, то решение задач становилось неустойчивым, то время решения задач на больших вычислительных машинах становилось многомесячным и пр.

Другое дело – финансовая устойчивость предприятий в условиях рынка. Её оценка сводилась, как отмечено выше, к определению преимущественно менеджериальных показателей, сбору статистики. Считается, что рациональная заёмная политика направлена на приращение рентабельности собственного капитала за счёт привлечения платных заёмных средств, а рост чистой прибыли компании зависит от структуры капитала. Если по данным показателям набрана хорошая статистика, то рейтинговое агентство может быстро подсказать, что надо сделать в той или иной ситуации. Только инструментом формирования этой подсказки могут быть невменяемые нейронные сети или статистические регрессоры. А они дают обобщённый результат и не могут объяснить специфику ситуации и почему именно такое решение предложено. В результате – невозможность демпфирования кризиса.

Доверие и рейтинг смыслов

В информационный век многие виды деятельности перемещаются в виртуальное, сетевое пространство. Сетевое сообщество – это слова, контакты и доверие. Слова нужны, но они могут лишь затронуть Душу, включить Волю, запустить Страх. Слова – это указатели на пути. Они способны направлять взаимодействие людей в нужном направлении. Но Слова не заменят Духа доверия.

Чаша доверия пополняется осмысленностью действий. Дух доверия может передаваться через действие, проявление искренности, радости. Чтобы коллектив людей подвигнуть к взаимодоверию, нужна лидирующая мотивация. В экономике внешне видимыми мотивациями для компании могу быть: гарантия роста ее капитализации, финансовая устойчивость, инвестиционная привлекательность. Но «не хлебом единым…» жива организация. В оценке деятельности компаний все больше играет роль корпоративное гражданство, социальная ответственность, деловая репутация, эмоциональный потенциал и др.

В понимании Доверия помогает наука. Для оценки поведения компании наука может отделять: менеджмент от политики, порядок от хаоса, определенное от неопределенного, познанное от непознанного. В оценке Доверия важно предвидение, способность оценить устойчивость развития. Для оценки устойчивости поведения организационных систем можно выделить три параметра: порядок (менеджмент), хаос и величина их информационного обмена с внешним окружением [8, 9]. В виртуальном пространстве доверие к группе людей растет, если в ее поведении наблюдается смысл деятельности. Смыслы деятельности групп людей могут: выделяться Целостностью, отличаться Менеджментом и выражаться командным Духом.

Целостность деятельности компании охватывает ее внешнее и внутреннее как целое, определяет внешнее взаимодействие компании. Так, она символизируется объявленной миссией. Миссия – признак лидерской позиции, символ синергии удовлетворенности всех людей, входящих в группу и внешне связанных с ее деятельностью. Миссия может характеризоваться количественным значением, например, скоростью роста капитализации компании.

Дух команды в сетевом сообществе – это то, что непознаваемо, неопределенно, существует много глубже слов, мыслей и чувств. Коллективный Дух выражается в эмоциональном потенциале, корпоративной культуре, судьбе, кредо, субъективном, романтике, воле и Вере.

Менеджмент – это порядок. Это то, что определенно и познаваемо. Он соразмеряет интеллектуальный капитал, отчуждаемые знания, формирует техники маркетинга и бенч-маркинга, регламентирует процессы, выпускает инструкции, делает количественные прогнозы, оценивает трудозатраты и балансовую стоимость, включает контроллинг, осуществляет работу с кадрами.

Командные целостность, дух и порядок находятся в триединстве и определяют смысл деятельности коллектива людей. По сравнительной оценке значимости компонентов отмеченного триединства виртуальные коллективы, команды, компании, группы могут ранжироваться. Коллективы с самым высоким рейтингом смысла деятельности могут рассчитывать на безвозмездную помощь, на безоговорочное получение инвестиций, на легкое освоение венчурных кредитов, на большую устойчивость в периоды кризисов. Оценка значимости компонентов триединства в виртуальном пространстве доверия может осуществляться в игровом режиме и только самим сетевым сообществом.

Выборочные практические оценки деятельности ряда известных корпораций по трем блокам показателей, соответствующих компонентам триединства, показывают, что наибольшему риску банкротства и болезненной перетряски в моменты кризисов явно подвержены те, у которых рейтинг «проваливается» именно по показателям Духа и Миссии.

Заключение

Традиционный менеджмент манипулирует порядками, регламентами и цифрами. Количественные данные менеджериальной отчётности не всегда бывают хорошими советчиками, особенно в части повышения мотивации к труду и составления видения корпоративного будущего. Рейтинговые агентства, которые в основу своих методик забывают в должной мере положить оценку нематериального фактора корпоративной деятельности, всё больше рискуют ошибиться в прогнозах устойчивости корпораций.

Устойчивость поведения компаний в условиях развития информационного общества всё больше обеспечивает нематериальный фактор, который, однако, ускользает от точного определения. Вместе с тем именно его составляющие – корпоративная культура, доверие, лидерство, репутация, эмоциональный настрой команды и др. – нуждаются в рейтинговой оценке. Для этого к традиционным менеджериальным показателям оценки рейтинга компаний стоит добавить адекватные блоки показателей оценки целостности, холистически связывающих внешнее и внутреннее компаний, и – их корпоративного духа.

Литература

1. Мудрость тысячелетий. В поисках смысла/ Сост. А.Е.Мачехин. Изд. 2-е, перераб. и доп. М.: ОЛМА-ПРЕСС, 2005. 912 с.

2. Райков А.Н. Лепесток опоры, или философия решений. М.: ВестКомьюникейшн, 2005. 128 с.

3. Друкер П.Ф. Задачи менеджмента в XXI веке.: Пер. с англ.: Уч. пос. М.: Издательский дом «Вильямс», 2002. 272 с.

4. Креймс Дж. 7 уроков величайших менеджеров, или Что знают CEOs/Джеффри Креймс. Пер. с англ. В.Н.Егорова. М.: ФАИР-ПРЕСС, 2004. 256 с.

5. Райков А.Н. Протуберанцы макроэкономики // Экономические стратегии. 2009. № 7. С. 42 – 49.

6. Бугаев А.С., Логинов Е.Л., Райков А.Н., Сараев В.Н. Латентный синтез решений // Экономические стратегии. 2007. № 1. С. 52 – 60.

7. Кукукина И.Г., Астаханцева И.А. Учёт и анализ банкротств: Учеб. Пособие. 2-е изд, испр и доп./ Под ред И.Г. Кукукиной. М.: Финансы и статистика, 2007. 304 с.

8. Райков А.Н. Конвергентное управление и поддержка решений. М.: Издательство ИКАР, 2009. 245 с.

9. Райков А.Н. Метафизика мечты // Экономические стратегии. 2006. № 3 (С. 16-23) и № 4. С. 22 – 25.

________________________________________

Райков Александр Николаевич - Доктор технических наук, профессор. Профессор РАГС при Президенте РФ. Профессор МИРЭА. Ведущий научный сотрудник Института проблем управления РАН. Действительный государственнный советник РФ 3 класса. Лауреат премии правительства РФ 2006 года в области науки и техники

---

&copy Информационное общество, 2010, вып. 3, с. 20-29.